Ecco perché Trump affonderà (forse) i mercati

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Cari lettori e investitori,

ben ritrovati in questa nuova edizione della nostra newsletter, un appuntamento settimanale in cui analizziamo gli ultimi sviluppi dei mercati, dal contesto geopolitico alle tendenze macroeconomiche, condividendo spunti di riflessione su come questi fattori possano influire sulla direzione futura dei principali indici. Oltre a ciò, non mancherà uno sguardo ai singoli titoli di aziende che seguo da vicino, facenti parte del mio portafoglio, insieme a una panoramica sui movimenti più recenti che ho deciso di effettuare, corredata dalle motivazioni che ne sono alla base.

Come già saprete, i recenti dazi introdotti dall’amministrazione Trump hanno dato un ulteriore scossone alle Borse, contribuendo a modificare l’andamento di breve termine che, in base a quanto stiamo osservando, sembra virare verso un trend ribassista. La questione centrale, ora, è comprendere se questa fase sia soltanto un ritracciamento temporaneo o se possa degenerare in una correzione più profonda, con impatti sul trend di medio periodo.

Più passano i giorni, più mi convinco che potremmo assistere a un calo significativo dei principali indici intorno ai mesi di aprile e maggio. In questa fase, potrebbe delinearsi un’importante opportunità di acquisto, quella che in gergo viene definita una buy opportunity, per cogliere l’eventuale rimbalzo successivo. Non mi è ancora chiaro se tale rimbalzo possa riportare i mercati verso i massimi precedenti o se si configurerà come un classico Dead Cat Bounce, cioè un breve recupero destinato a sfociare nuovamente in un ribasso.

In base alle mie analisi, mi aspetto che questa opportunità di acquisto si possa concretizzare tra fine aprile e inizio maggio. Questa visione si basa anche sullo studio dei cicli temporali, di cui ho già discusso in precedenti edizioni della newsletter. Proprio grazie a tali cicli, in passato, siamo riusciti a anticipare occasioni di ingresso interessanti, come quelle di agosto e di novembre, che si sono verificate prima delle elezioni politiche.

Fatta questa premessa, ritengo probabile che nei prossimi quarantacinque o cinquanta giorni le Borse possano continuare a mostrare segnali di debolezza, almeno finché non emergano notizie e dati in grado di invertire il sentiment degli investitori.

Che fare, dunque, in un contesto come questo?

• Vendere e ricomprare più in basso? Potrebbe essere una strategia valida, ma richiede di saper cogliere con sufficiente precisione il timing di mercato, il che non è sempre semplice.

• Mediare il prezzo? Significa continuare a investire in modo graduale, scaglionando gli acquisti e cercando di ridurre il prezzo medio di carico. Anche questo porta svantaggi.

• Non fare nulla? In alcuni casi, se si ha una prospettiva di lungo termine e si possiedono asset di qualità, mantenere le posizioni può risultare la scelta migliore.

Nelle prossime settimane, alla luce degli sviluppi macroeconomici e geopolitici, cercheremo di rispondere in maniera sempre più dettagliata a questi interrogativi. Per ora, ritengo che la scelta migliore sia quella di rimanere focalizzati su ciò che già sappiamo.

Voglio ricordare, come sempre, che tutti i contenuti di questa newsletter non costituiscono in alcun modo un consiglio finanziario. Si tratta esclusivamente di opinioni personali dell’autore, da utilizzare come spunto di riflessione.

Ora, dopo questo quadro introduttivo, possiamo addentrarci negli argomenti odierni.

Prima di iniziare, vi lascio il link all’edizione precedente della newsletter.

Partiamo.